中证路演回放|国内头部水处理高新企业倍杰特IPO网上路演

2023-12-06 行业动态

  倍杰特集团股份有限公司是国内专业化程度较高的环保高新技术企业之一,主营业务划分为水处理解决方案、运营管理及技术服务、商品制造与销售三部分,为客户提供水处理综合服务。7月21日,倍杰特集团股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上路演在中国证券报·中证网成功举行。接下来,请跟随中证君一起走进路演现场、走近企业。

  倍杰特集团股份有限公司自成立以来,一直专注于水处理领域,是国内专业化程度较高的环保高新技术企业之一。公司主要营业业务聚焦于污水资源化再利用和水深度处理,依托自主研发的高含盐废水零排放分盐技术、中水高效回用工艺技术、高盐复杂废水减量化工艺技术等一系列核心技术,为客户提供水处理解决方案、运营管理及技术服务、商品制造与销售服务。

  公司深耕水处理领域17年,从始至终坚持可持续发展战略,服务覆盖煤化工、石油化学工业、电力等工业和市政行业,完成了多个标志性的水处理项目建设。近年来,凭借优异的市场表现和客户评价,公司先后获得新华网颁发的“最佳绿色环保奖”、中国企业绿色产业峰会颁发的“中国绿色环保产业品牌企业”等多项荣誉。

  公司将主营业务划分为水处理解决方案、运营管理及技术服务、商品制造与销售三部分。公司通过水处理解决方案、运营管理及技术服务、商品制造与销售三大板块业务,为客户提供水处理综合服务。企业具有专业生产制造基地,负责各类水处理系统及配套设备的组装加工。自有的生产制造基地不仅能极大保障公司生产供应和产品质量,亦使公司在市场之间的竞争中获取成本优势,也为公司的研发、设计提供良好的实践基地,是构筑公司核心竞争力的重要组成部分。公司的水处理解决方案、运营管理及技术服务、商品制造与销售形成了良性互动,为公司持续均衡发展提供强劲动力。

  倍杰特董事、总经理张建飞:最近三年,运营管理业务收入占运营管理及技术服务收入的占比分别是97.87%、99.06%和94.73%,为运营管理及技术服务收入的主要收入来源。公司的运营管理服务主要为接受业主委托为其水处理系统设施提供运营与管理服务,同时公司通过BOT、PPP等模式参与水务投资并承担运营期的运营与管理服务。公司依据处理的水量和水价,或根据合同预定按项目实际发生的运营管理费用和约定的利润指标收取服务费用,实现盈利。运营管理项目大多通过公开招投标或竞争性谈判获得,主要竞争指标包括污水处理效果和污水处理服务费价格等。公司借助专门干水处理领域积累的项目经验和技术优势在相关运营管理市场持续加大开拓力度,提升对客户的全方位、一体化服务能力,使运营管理业务成为公司逐步发展的重要动力。

  倍杰特董事长权秋红:公司在子公司河南倍杰特设立了标准化、模块化的生产线,负责各类水处理设备及配套设备的组装加工,是业内少有的具备自主生产制造能力的公司。公司生产制造的各类水处理设备是公司强大研发技术能力的实物载体。自有的生产制造基地不仅是公司一体化、全方位服务能力的重要一环,亦是构筑公司核心竞争力的重要部分,具体体现如下:(1)自有的生产制造基地保障了公司生产供应和产品质量:作为行业内少有的拥有自有的生产制造基地的公司,公司能够按照实际业务需要以及业务规划制定生产计划并严格履行,保障各项产品的及时供应;公司对生产质量严格把控,能够保障产品质量的稳定性。(2)公司在业务承揽过程中具备成本优势:较生产环节外包的企业,公司在招投标过程或别的业务承揽过程中,能够以更低的成本获取业务,有利于公司业务拓展。(3)为公司的研发设计提供良好的实践基地:公司将研发与生产密切结合,自有的生产基地为公司的研发提供良好的实践基地,又能够为公司的研发提供及时的反馈,有利于公司一直在改进相关研发设计的具体方案,加速形成研发成果。

  中信建投证券投资银行部董事总经理、装备制造业组负责人于宏刚:这次募集资金将全部用于公司主要营业业务相关的项目及主营业务发展,其中环保新材料项目(一期)是公司将主营业务向工业和市政水处理上游相关环保新材料领域的拓展,是公司应对竞争加剧的市场形势,继续坚持高端市场战略,不断研发新环保材料、改进产品性能,完善产业链布局,提升创造新兴事物的能力及盈利能力的需要,该项目的实施将逐步加强公司的创新能力。补充运用资金项目有利于增强公司资金实力和优化财务结构,进一步为公司开展研发技术创新奠定良好基础。

  倍杰特董事长权秋红:公司实现发展计划拟采取的方法和途径如下:(1)深挖原有客户的真实需求并积极开拓新客户,同时在巩固包括华北在内的原有业务重点区域业务外,积极开拓其他区域业务;(2)目前,公司结合自己研发能力和技术储备,制定了未来三年四大科研攻关的重点领域和方向,具体包括开拓和提升炼化零排放分盐水平等,公司将围绕重点领域和方向进行技术攻关;(3)加强人才体系建设和优秀人才的引进、培养力度,为公司持续发展提供有力保障;(4)充分的利用好募集资金,拓展公司业务布局,增强公司核心竞争力。

  倍杰特董事、副总经理、首席财务官廖宝珠:最近三年,公司的研发费用率略低于行业中等水准,主要因为公司在污水资源化再利用和水深度处理等水处理行业细致划分领域深耕多年,有深厚的技术积累,在前期研发基础上不断来优化升级。公司研发模式是以研发技术部为创新驱动中枢,开展具有普适性和前瞻性的集中研发,此外在项目开展过程中,研发技术部提供技术指导,围绕特定应用场景和问题、需求导向也会开展针对性、应用性的解决方案研发,此部分大多数表现在项目实施成本中。

  倍杰特董事长权秋红:随着水处理行业市场化改革的深入,行业法律、法规、政策不断推出,体制、机制逐步与国际接轨,市场参与者总实力逐步的提升,行业的市场化程度进一步加快。在环保政策要求升级、国家倡导循环经济的背景下,低技术上的含金量的水污染处理已越来越难以适应市场需求,相当一批不具备核心竞争力的水处理企业将被淘汰,行业集中度将持续提升。

  倍杰特董事、副总经理、首席财务官廖宝珠:报告期内,公司营业毛利均为主营业务毛利,随公司经营规模的扩大而持续增长,体现了公司具备拥有较强的盈利能力。最近三年,公司毛利主要来自于水处理解决方案和运营管理及技术服务业务,合计占毛利总额的占比分别是90.89%、94.43%和94.77%。